UNICREDITO (BIT:) – flecha debajo de la lente22 de julio de 2024Lea un mapa gráfico y de flujo de fondos relacionado con la fecha límite trimestral de septiembre de 2024
El gráfico de precios nos muestra, una vez más, la gran fuerza y el impulso alcista de esta acción que comenzó desde los mínimos de septiembre en la región de 20,5 y casi duplicó su valor alcanzando su máximo absoluto cerca de la región de 38,0.
Actualmente, el precio no tiene ninguna resistencia visible, sino sólo niveles de soporte fácilmente reconocibles en las siguientes áreas de precios:
T1 36,7
T2 35,6
S333.7
T4 32.5
Todos los indicadores estadísticos están bien ajustados con una regresión lineal que, después de una breve fase lateral, vuelve a caer por debajo del precio y en una pendiente positiva y el indicador de riesgo siempre está por encima de su eje cero y en una dirección positiva.
El percentil también ha bajado su promedio y se encuentra en la zona de impulso alcista y de seguimiento.
Análisis de flujo de fondos
Breve introducción:
El 70% del comercio en los mercados financieros se realiza mediante algoritmos
En el mercado de opciones y derivados, los algoritmos suelen operar de una manera única, ya que están diseñados con los mismos datos y gestionan mecánicamente el riesgo gamma de miles de contratos de mercado.
El enfoque monetario se basa en el supuesto de que el mercado de opciones y derivados en general influye significativamente en la dirección del precio de un activo, y no al revés. Según este enfoque, el precio es simplemente un derivado, es decir, el precio es una manifestación de los movimientos del dinero en el mercado.
A menudo, el precio se aleja de su valor razonable, debido al efecto combinado de acciones de cobertura y recobertura. A través de un análisis crítico, se identifican con precisión los impulsores operativos de estas fases del mercado.
MC4: Ubicaciones y mapa de riesgos
Una explicación rápida de nuestro mapa de efectivo MC4.
La función de asignación o distribución acumulativa es la instantánea exacta de lo que hay detrás de las acciones.
Consta de dos series de gráficos. Uno verde indica llamadas y uno rojo indica ventas.
El punto de intersección de los dos gráficos llamado VA0 representa el área de equilibrio del mercado y se encuentra exactamente entre VA+40 y VA-40.
VA+40 representa la primera área de interés alcista.
En cambio, VA+80 representa el primer nivel importante de sobrecompra donde probablemente se observarán los primeros recortes de cartera.
VA-40 es la primera área de preocupación a la baja.
VA-80 representa el primer nivel de sobreventa importante donde probablemente veremos las primeras colocaciones de cartera.
Primer gráficoque es la distribución del interés abierto, nos muestra cómo los precios están actualmente por encima del primer nivel alcista Va + 40, mientras que el valor razonable al que se cotiza la acción es 35,0
Podemos identificar un fuerte nivel de exceso alcista en la zona de 38.0 donde ya se encuentran el 80% de las órdenes.
Por el contrario, el primer nivel bajista es claramente visible en el área de 33.0 mientras que el exceso se cotiza en el área de 29.0 donde estarán el 80% de los puntos de venta de Itm.
Segundo gráfico Se trata de la difusión de los contratos intercambiados entre el 20 de junio y el 19 de julio. Este gráfico nos muestra que los operadores celebraron grandes cantidades de contratos de venta por debajo del precio, lo que confirma el alto interés por mantener los valores en sus carteras. En cambio, los contratos call se cerraron en el strike de 36,0 y se reabrieron mucho más arriba en el área de 40,0.
El tercer esquema Se muestran los contratos totales del mercado, lo que confirma cómo los operadores del mercado de opciones tuvieron que cubrir las huelgas de llamadas con entradas apropiadas que, desde la huelga 33,0 hasta la huelga 38,0, autoalimentaron la tendencia alcista.
Los precios actualmente operan cerca de la zona de 38,0, que sin embargo estaba sujeta a coberturas sintéticas y las primeras compras netas se encontraron en la zona de 40,0.
Calculadora de Montecarlo
La simulación de Monte Carlo es una herramienta estadística utilizada en finanzas para analizar y predecir el comportamiento de la volatilidad financiera en condiciones de incertidumbre. El método de Monte Carlo se basa en generar una gran cantidad de escenarios posibles para las variables de interés, utilizando técnicas de simulación estocástica.
Nuestra simulación con 50.000 lanzamientos nos muestra que este mercado, con Vwap en 38,12 y Riesgo de Volatilidad Implícita igual al 30,62%, durante los próximos 30 días, tiene un 69,62% de probabilidad de permanecer entre 34,10 y 42,14.
Sin embargo, el método de Montecarlo confirma que las probabilidades de subidas son mucho mayores que las de caídas: 16,64% hacia arriba y 13,75% hacia abajo.
Análisis de fluctuaciones y deflexión de la sonrisa.
La deriva de la volatilidad es la volatilidad implícita que el mercado de opciones valora en diferentes ejercicios para el mismo vencimiento. La lectura adecuada de este gráfico le permite obtener una visión más detallada de las expectativas futuras del mercado, ayudando a los operadores a tomar decisiones más coherentes e informadas.
Visualmente, esta desviación se puede comparar con una asimetría, es decir, dibuja una especie de sonrisa en la que la parte de la izquierda, la parte inferior, tiene una volatilidad y precios ligeramente mayores que la parte superior, que sin embargo alcanza picos mayores en las posiciones Otm.
Esta lectura nos da una confirmación inicial de que actualmente el riesgo al alza se considera más probable que el riesgo a la baja.
estrategia de mercado
Actualmente el mercado está diseñando una estrategia alcista similar de una combinación de puts cortos y spreads de call, donde el paso del tiempo, la menor volatilidad y la tendencia del precio pueden producir excelentes resultados al vencimiento.
Para obtener más información sobre cómo leer, le remitimos a los vídeos de Sunnymoney.
