El BCE decidió aumentar los tres tipos de interés de referencia en 50 puntos básicos, tras dos subidas de 75 puntos básicos anunciadas en reuniones anteriores. Un paso necesario para tratar de calmar la inflación y debería ser seguido por al menos una nueva subida en 2023. Como resultado, el tipo de interés de la facilidad principal de financiación, el tipo de interés de la facilidad marginal de crédito y el tipo de interés de los depósitos serán, respectivamente, de 2,50 %, 2,75% y 2% a partir del 21 de diciembre de 2022. Las bolsas de valores europeas cerraron la sesión fuertemente a la baja: Milán perdió 3,45%, París perdió 3,09%, Frankfurt 3 y 28%. El diferencial Btp-Bund llega a 206, con el rendimiento del bono italiano a 10 años subiendo 28 puntos básicos, hasta el 4,13%. La caída en Wall Street también afectó el estado de ánimo de los mercados, con índices que cayeron más del 2%.
Nuevos aumentos en 2023
Frankfurt dijo en una nota que la junta cree que las tasas de interés aún deben aumentar sustancialmente y a un ritmo constante para alcanzar niveles lo suficientemente moderados como para garantizar un regreso oportuno de la inflación al objetivo a mediano plazo del 2%. En comparación con el análisis realizado en junio pasado, el contexto de estabilidad financiera ha empeorado debido al debilitamiento de la economía y al aumento de los riesgos crediticios. Además, las vulnerabilidades soberanas han aumentado debido a las débiles perspectivas económicas y las posturas fiscales más débiles, como explicó la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. La Fed también alivió su ritmo de ajuste el miércoles 16 de diciembre, elevando las tasas de interés en 50 puntos básicos como se esperaba, pero el presidente Jerome Powell advirtió que se necesitaría un largo período de crecimiento lento para frenar la inflación. Programa de Compra de Bonos del Estado (APP) a un ritmo medido y predecible, en el que el Eurosistema solo reinvertirá parcialmente los pagos de principal de los bonos que vencen. El ritmo de esta reducción es de una media de 15.000 millones de euros al mes hasta finales del segundo trimestre de 2023, anunció Frankfurt. El monto adeudado es aproximadamente la mitad de los valores que vencen cada mes.
Btp por encima del 4%
Tras las decisiones de política monetaria del BCE, el mercado vuelve a considerar la deuda italiana como más riesgosa que la deuda griega a lo largo de toda la curva de rendimiento. El rendimiento del BTP a diez años es del 4,15% desde el 3,85% de ayer.
Récord de la deuda pública
Mientras tanto, la deuda pública italiana sigue aumentando, ascendiendo en octubre a 2.770 millones de euros respecto al mes anterior debido a la deuda de las administraciones públicas, que aumentó en 27.700 millones. Así lo anunció el Banco de Italia con la publicación estadística Finanzas Públicas: Requisitos y Deudas. El aumento, explica Bankitalia, se debe al aumento de los activos líquidos del Tesoro (14.600 millones, a 62.600) y los requisitos de endeudamiento (9.900 millones) y el impacto general de los diferenciales y las primas en la emisión y el reembolso, la revaluación de los valores vinculados a la inflación y los cambios. en tipos de cambio (3.200 millones).
Tasa hipotecaria 3,02%
Una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo tendrá importantes implicaciones para las hipotecas a tipo variable. En su informe mensual, la ABI señala que tras los ajustes en los tipos del BCE, el tipo medio de nuevas transacciones para la compra de vivienda subió hasta el 3,02% desde el 2,75% del mes anterior, el más alto desde agosto de 2014. En consecuencia. Para una simulación de Facile.it, una hipoteca a tipo variable de 126.000 € a 25 años firmada en enero de 2022, con un precio de salida (tan) del 0,67 %, correspondiente a una prima mensual inicial de 456 €, podría aumentar un 39 % respecto a principios de año. Tras las tres subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo, la cuota actual ya ronda los 602 euros, casi 150 euros más que la cuota inicial. Si el BCE confirma una nueva subida del coste del dinero en 50 puntos básicos, suponiendo que el euríbor crezca de forma similar, la cuota mensual al prestatario subirá, en los próximos meses, hasta unos 636, unos 35 euros más que hoy y más de 180 al inicio de la general (+39%).
