Venezuela ha dejado de pagar cupón y principal de sus bonos denominados en moneda extranjera desde noviembre de 2017. De conformidad con la ley de Nueva York bajo la cual se emiten estos bonos, seis años después de la fecha de emisión de estos bonos. hipotético La prescripción surtirá efecto. Esto significa que a partir de octubre de 2023, los acreedores perderán sus derechos tanto sobre los bonos como, en muchos casos, incluso sobre el principal. Al menos $ 40 mil millones de inversión nominal están en humo. En este sentido, Canaima Fund Lux (ISIN: XS2540585481) ha lanzado una oferta para los titulares de bonos venezolanos y Petróleos de Venezuela SA (PDVSA), la empresa petrolera estatal de Venezuela. Su objetivo es interrumpir el plazo de prescripción y evitar la pérdida de los derechos de los acreedores existentes.
El período de aceptación de la oferta finaliza el 31 de marzo, aunque los valores deben presentarse como prueba de propiedad antes del 22 de marzo. La inversión mínima requerida es de $150,000 USD con referencia al precio de mercado o valor liquidativo.
Por ejemplo, si posee bonos por un valor nominal total de $10 millones y su precio de mercado promedio es del 5%, su NAV sería de $500,000. Si excede la inversión mínima requerida de $150,000, la membresía es posible.
presentación caja canaima
Ahora veamos qué tiene que ofrecer la caja de Canaima. Los tenedores de bonos tienen la opción de canjear bonos venezolanos por valores emitidos por el Fondo de Luxemburgo que, a su vez, son negociables a través de Euroclear. El equipo legal de Canaima podrá asegurar que se interrumpa el plazo de prescripción de capital y cupones.
También existe la posibilidad de invertir en dinero. En este caso, el fondo Canaima brinda a los tenedores de bonos venezolanos la oportunidad de invertir en instrumentos financieros emitidos relacionados con la deuda soberana de un país rico a precios de descuento.
De esta forma, la rentabilidad percibida será mayor de lo habitual. En cuanto a la lista de valores incluidos en la oferta, puede encontrarla haciendo clic en el siguiente enlace: https://www.prnewswire.com/news-releases/canaima-fund-lux-and-canaima-global-opportunities-fund-pcc-limited-exchange-offer-for-venezuelan-government-and-petroleos-de- venezuela-sa-charcas-301678571.html
Bono Venezuela y PDVSA, riesgo de prescripción post default
Recordamos que desde agosto de 2018 se encuentra Venezuela bajo prohibición a los Estados Unidos y no tienen acceso a dólares estadounidenses ni venden su propio dinero petróleo en el extranjero. En efecto, debido a las frecuentes y graves violaciones a los derechos humanos en Caracas, está prohibido el refinanciamiento en los mercados financieros internacionales. Esto le da al régimen de Nicolás Maduro una excusa para «cancelar» decenas de miles de millones de dólares en deuda externa sin ni siquiera asumir la responsabilidad directa por ello. Las plataformas de canje también tienen prohibido negociar bonos venezolanos entre particulares. De hecho, desde febrero de 2019 se ha vuelto imposible incluso intentar recuperar una pequeña parte del capital invertido mediante la reventa de valores a terceros.
En resumen, la oferta de Canaima se produce después de años de absoluta incertidumbre sobre el futuro de las inversiones en bonos en Venezuela. Hoy en día, cualquier solución que contemple la reducción de la prescripción y la recuperación del interés principal y antecedente debe ser bien recibida, incluso en el sentido más estricto. La alternativa es exponernos a un default venezolano muy largo, sin posibilidad de monetizar la inversión y con un riesgo muy alto de quedarnos sin nada después de años. Sucedió con los bonistas de Tango. En Caracas, corre el riesgo de ir mucho peor.
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